NATRA: En el limite del plazo alcanza un acuerdo de refinanciación

Os explicamos el HR por que es un “poco lioso”

Se hacen dos contratos de refinanciación: Holdco (56M€) y Mildco (107M€) a su vez estos créditos irán dados por diferentes tramos, el Mildco se utilizara para refinanciar la deuda y financiar la actividad d la empresa.

La amortización de ambos es a 7 años

Además hay q pagar una comisión de 5M€ por la refinanciación.

Y las condiciones para esto son:

Reducir capital social hasta 0,1332€ por acción

LO IMPORTANTE VIENE AHORA —> Emitir obligaciones (con suscripción preferente) por valor de: TRAMO A (36M€) + 5% del Tramo A (1,8M€) + la comisión (5M€) + tramo c1 (9,7M€) = Unos 53M€ que tendrán que poner los accionistas

¿Esto que significa?

Que se realizará una ampliación de capital, pero a diferencia de lo ocurrido con CODERE o con GALQ los accionistas tendrán posibilidad de acudir a dicha ampliación de capital dineraria al reconocerse el derecho de suscripción preferente.

Dicha ampliación dará derecho a comprar una obligación de valor nominal 133,20€ y dará derecho a recibir 1000 acciones nuevas de NATRA al precio de conversión inicialmente fijado de 0,1332€ por acción.

_El bono convertible se negociará en AIAF.

_Vencimiento: 7 años.

La empresa convocará junta de accionistas en próximos días para aprobar estas condiciones y dar mas detalles sobre la suscripción de bonos.

Link HR en CNMV: http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=222321&th=H

Noticia positiva:

La empresa consigue reestructurar su deuda reduciendo a unos 106 millones su deuda bancaria.

Como hemos comentado NATRA será rentable si se reestructura de verdad , si a la deuda bancaria que queda después de todo esto le restamos la participación en JOFRE de 50-55 millones de € , podríamos estar hablando de unos 50 millones de € de deuda, algo mucho mas asumible.

Este tipo de noticias siempre ha sido bien recibidas por el mercado, recientemente GALQ subió un 15% tras alcanzar un acuerdo de refinanciación, y eso que aquel acuerdo era el mismo que el anunciado 4 meses antes, quedaba formalizarlo.

Por técnico

El valor se encuentra en la directriz alcista marcada estos últimos días.

A corto plazo no ha podido superar de momento la resistencia de 1,02€, pero si lo hiciera el objetivo lo tendríamos en la zona de 1,10€ y mas arriba nos encontraríamos con el 1,20-1,25€

Por abajo es clave no perder la zona de 0,91€