EURONA: Rectificamos parte del comentario del fin de semana:

Si recuerdan el fin de semana publicábamos lo siguiente:

¿Y si lo comparamos con MAS MOVIL IBERCOM?

Nº de acciones: 10.514.350

Capitalización: 193.989.757 €
Deuda neta estimada: Unos 20 millones de €
EBITDA 2015 estimado: 15,7 millones de €
Veces EBITDA 2015: 13,63

Esto quiere decir que EURONA a unos múltiplos veces EBITDA idéntico al de Mas Móvil IBERCOM tendría que capitalizar 151 millones de €  y por tanto cotizar en 5,15€

Y volvemos a repetir, eso sin contar nada mas allá de 2015 por que EURONA tiene previsto generar a partir del año 2016 un EBITDA superior al de Mas Móvil IBERCOM 25,587 de EURONA vs 22,319 de Mas Móvil IBERCOM

Fuente: Ultimo plan de negocio presentado por Mas Móvil IBERCOM con fecha 23 de enero. http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/01/84696_HRelev_20150123.pdf  

Potencial de EURONA

Potencial respecto a lo pagado por JAZZTEL: 76,88% o 5,72€

Potencial respecto a los múltiplos de mercado de Mas Movil IBERCOM: 60,73% o 5,15€

Este comentario requiere ser rectificado puesto que ahora EURONA tiene mayor potencial

MAS MOVIL IBERCOM (sube 12% en la semana)

Nº de acciones: 10.514.350

Capitalización: 218.172.762 €
Deuda neta estimada: Unos 20 millones de €
EBITDA 2015 estimado: 15,7 millones de €
Veces EBITDA 2015: 15,16

El precio se encuentra en el nivel mas elevado desde abril de 2014.

Su ratio veces EBITDA ha pasado de 13,67 veces a 15,16 por la subida en bolsa.

La empresa no ha comunicado mediante HR ninguna novedad desde el mes de enero.

El HR del otro día era una autorización de un acuerdo alcanzado en enero, o sea conocido.

EURONA HOY

Nº de acciones 29.327.445
Capitalización: 89.155.432€
Deuda neta estimada: Unos 12 millones de €
EBITDA 2015 estimado: 12,5 millones de €
Veces EBITDA 2015: 8,09

Potencial respecto a los múltiplos de mercado de Mas Móvil IBERCOM: 87,39% o 5,69€

El mercado entiende que pagar por JAZZTEL 15 veces EBITDA es razonable, así lo justifica el precio actual de mas móvil IBERCOM que empieza a descontar expectativas de 2016.

Como dato curioso EURONA esta creciendo como lo hizo IBERCOM ,adquiriendo pequeñas empresas para ir ganando tamaño: ECNEX, La base de clientes de Mira Novas Tecnoloxias, el 4G el año pasado, etc…  sigue el mismo camino y cotiza mucho mas barata.

La mano negra INVERSIS parece que compra por los 3€

Hoy se ha decidido a comprar, el viernes pensamos que no se movería mucho y seguiría vendiendo alrededor de 3,16€, pero esto no fue así, hasta 3,08€ se le ha visto vendiendo y ahora resulta que se dedica a comprar por los 3€, negocio redondo.

Como dato positivo pensamos que no pueden vender muchas mas de 150,000 acciones.

Resultados: Sigue pendiente la presentación de resultados auditados 2014, pensamos que los 5,5M de EBITDA y los 33M en ventas se alcanzarán sin problemas, en 2015 es donde esta la clave y lo que justifica precios al doble de los actuales.

Por técnico superando 3,11€ confirma el giro al alza

Parecía imposible pero se convirtió en realidad, el valor subió el viernes con casi 400,000 acciones negociadas para posteriormente perderlo con poco mas de 100,000 títulos.

A corto plazo la estructura alcista iniciada sigue vigente, si bien sería conveniente que mañana superará de nuevo 3,14€ para al menos en semanal salvar la ruptura comentada la semana pasada.

la superación del ultimo GAP alcista en 3,11€ implicaría el inicio de un impulso alcista de nuevo con objetivo 3,38€

Los objetivos se incrementan al subir la valoración de su principal competidora, en cambio mientras Mas Móvil sube 12% Eurona pierde un 3,3% ,de locos, veremos mañana que pasa.