El 31 de Julio Eurona comunico la adjudicación de 2 contratos en Peru por un importe de 12 millones de $ (ver contrato ), en el día de hoy comunico la adjudicación de un nuevo contrato y entre ambos alcanzan los 20 millones de $ ( ver contrato )
Pero lo destacado es lo siguiente:
” Eurona Perú SAC, filial peruana de Grupo Eurona, se ha adjudicado recientemente proyectos que deberá realizar antes de finales de 2014 y se prevé que la filial americana supere sus previsiones iniciales de cierre de 2014 de cinco millones de dólares.”
Ahora entendemos lo siguiente:
Con el fin de una mayor transparencia por parte de la empresa la compañía anuncio el 7 de octubre sus resultados incluyendo filiales ( ver articulo )
En los mismos se especifica que el resultado incluyendo filiales alcanza una facturación de 13,3 millones de €
Los más escépticos ya antes de que pasará nada con Carbures apuntaban que algo que ha facturado 13,3 millones de € en un semestre como mucho podría alcanzar los 27 millones de € de facturación al cierre del ejercicio.
Regla de 3 simple ya que en el 1º semestre no se recogían las nuevas líneas de negocio ni una serie de etc.. que quedaron aclarados con el informe detallado incluyendo filiales.
Pues bien, si mantenemos la regla de 3 saldría lo siguiente:
13,3 millones de € del 1º semestre + 13,3 millones de € del 2º semestre + el contrato a ejecutar en Peru antes del cierre del ejercicio por valor de 4 millones de € = 30,6 millones de €.
Es decir, que ya aplicando la regla de 3 nos aproximaríamos al objetivo propuesto.
Hay que decir que tras el 1º semestre el grupo a adquirido ECNEX, ha puesto en marcha el negocio 4G y gestionará el WiFi “PREMIUM” de la ciudad de Barcelona , además de la festividad de los pilares donde se entiende que han multiplicado la contratación de Bonos en el Wifi “PREMIUM” de Zaragoza.
Y si nos creemos esto ,podemos sacar el siguiente resultado:
Nº de acciones: 20.751.935
Precio por acción: 2,67€
Revalorización anual: 11,25%
Capitalización actual: 55.407.666 €
Valor nominal: 1,00€
Auditora: Deloitte
Y ahora que tanto esta de moda valorar lo que hay lo que tiene en este momento y ya el futuro se ignora, tendríamos las siguientes previsiones.
¿Saben cuanto pago Orange por Jazztel?
3.333.877.066€
Y aquí los múltiplos pagados por Jazztel en la oferta
Esto quiere decir que Eurona actualmente y sin considerar el plan de negocio mas allá de este 2014 que a todas luces se va a cumplir, nos sale que cotiza a un 60% de los múltiplos de Orange.
Los datos son soberanos e indican que es una buena empresa con potencial actual y ya no digamos el potencial futuro, pero eso ya se verá con el tiempo.
Mucho se hablo de Carbures descontando múltiplos de 2015/2016 en este año 2014, pues este caso de Eurona es el inverso, cotiza a un 60% de los múltiplos razonables en este año 2014.
Conclusión: Calma absoluta, contratos + contratos = cumplimiento de plan de negocio.
Otro dato destacado es el anuncio hace unos meses de dar el salto al continuo ,quizás los tramites se inicien en próximos meses.
Auditores: Confiamos plenamente en que las cuentas auditadas por Deloitte están bien auditadas y sus cifras son 100% reales.
Por técnico
Los contratos no son suficientes para provocar rupturas, pero al menos el valor no cae y la gente sigue apostando por la compañía.
A corto plazo la clave esta en 2,84€, superarlo confirmaría un movimiento interesante , el banderín en formación se confirmaría y el objetivo lo tendríamos próximo a los 3,40€.
Muchos inversores conocedores de la buena marcha de la compañía quizás estén esperando la confirmación de la ruptura para entrar.
Por abajo la muralla de compras en 2,60€ sigue vigente y mientras así sea no caerá.
