Para entender el que esta pasando conviene repasar la historia desde un principio.
23 de diciembre de 2014 CARBURES consigue un préstamo de 16.330.000€
13.050.000€ de ANANGU
1.000.000€ de Rafcom Economist S.L
1.000.000€ de Neuer Gedanke
1.280.000€ de Neuer Gedanke
Este préstamo era convertible en acciones de la sociedad a un precio “sin determinar” se especulaba sobre un 17,11% del capital.
http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2014/12/16162_HRelev_20141223_1.pdf
El 20 de enero de 2015 Black Toro da financiación a Carbures por un total de 8.000.000€
Además con esta noticia se especificaba lo siguiente:
BTC ha acordado con un grupo de accionistas la posibilidad de cederles el crédito canjeándolo por acciones de la CARBURES.
http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/01/16162_HRelev_20150120.pdf
El 28 de mayo de 2015 Anangu Grup y BTC conceden a CARBURES un préstamo por importe de 4.000.000 € y 2.000.000 €
Se contempla la voluntad de los acreedores de convertirlos en nuevas acciones de CARBURES EUROPE S.A. a un precio máximo de 1,50 euros/acción, sujeto al preceptivo acuerdo de la Junta General de Accionistas de la Compañía.
Finalmente, en el caso de que se lleve a cabo la conversión de cualquiera de estos dos préstamos y el valor de suscripción por acción resulte superior a 1,50€, la Compañía compensará a los Prestamistas por el exceso de precio respecto a la citada referencia de 1,50 €.
https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/05/16162_HRelev_20150528.pdf
En nuestro post lo explicábamos (https://www.gesprobolsa.com/carbures-error-de-interpretacion-ruptura-bajista-beka-valor-en-jaque/ ) ,pero el HR no sentaba nada bien ese día al descender el precio un 6,79%. Los inversores pensaban que CARBURES no podría subir en bolsa por que en ese caso tendría que pagar la diferencia a los citados inversores.
Todas las dudas despejadas por la vía rápida con los 2 últimos HR
Viernes 10 de julio ANUNGU y BLACK toro se convierten en accionistas de la compañía.
Conforme se prevé en las operaciones descritas en los HHRR de 23 de diciembre de 2014 y 20 de enero de 2015, NEUER GEDANKE S.L. (en adelante “Neuer”) ha adquirido de BTC DOS S.àr.l. (en adelante BTC) un derecho de crédito consistente en el principal de un préstamo otorgado a Carbures el pasado 16 de enero de 2015 por importe de 8.000.000 €, abonado mediante la dación en pago de 5.333.333 de las acciones que NEUER poseía de la Compañía, lo que supone un valor de canje de 1,5 euros por acción.
Igualmente, Neuer ha adquirido de Anangu Grup S.L. (en adelante ANANGU) un derecho de crédito consistente en el principal de un préstamo otorgado a Carbures el pasado 18 de diciembre de 2014 por importe de 13.050.000 €, abonado mediante la dación en pago de 8.700.000 de las acciones que NEUER poseía de la Compañía, lo que supone un valor de canje de 1,5 euros por acción.
Como consecuencia de las dos operaciones descritas anteriormente, NEUER ha reducido su participación en la sociedad en un total de 14.033.333 acciones (lo que supone una reducción del 18,41%) y ha adquirido derechos de crédito por importe total de 21.050.000 euros. NEUER ha manifestado su intención de capitalizar todos los créditos que ostenta contra Carbures.
http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/07/16162_HRelev_20150710.pdf
Fin al debate: 13/07/15 HR indicando ampliacion de capital”
Convocatoria de junta de accionistas para aprobar ampliación de capital “no dineraria”
Por acuerdo del Consejo de Administración de CARBURES EUROPE, S.A. del día 5 de julio de 2015, se convoca a los señores accionistas a la celebración de Junta General Extraordinaria de la sociedad, el día 13 de agosto de 2015, a las 9,30 horas, en primera convocatoria, y en segunda convocatoria, el día 14 de agosto de 2015, a las 9,30 horas, en el salón de actos del CEEI Bahía de Cádiz, calle Manantial, n.º 13, Edificio CEEI, Polígono Industrial Las Salinas de San José Bajo, El Puerto de Santa María (Cádiz), advirtiéndose de que previsiblemente la Junta se celebrará en segunda convocatoria; y para tratar sobre el siguiente
Orden del día
Primero.- Propuesta a la Junta General de capitalización de créditos contra la sociedad por importe de 30.967.080 €, mediante la emisión de 20.644.720 acciones de valor nominal en conjunto de 3.509.602,40 €, y con una prima de emisión en conjunto de 27.457.477,60 €; todas las acciones que se emitirán, serán iguales que las existentes, de un nominal cada una de ellas de 0,17 € y con una prima de emisión por acción de 1,33 €, asignando a cada acción un desembolso en conjunto de 1,50 €.
Segundo.- Cerrado el aumento de capital social a que se refiere el anterior punto del orden del día, solicitar la admisión de las acciones emitidas a cotización en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB), otorgando al Consejo de Administración todas las facultades que resulten necesarias para esta finalidad, con expreso reconocimiento de facultades de sustitución.
https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2015/07/16162_HRelev_20150710.pdf
Pues así es, fácil y sencillo, los créditos anteriormente citados se canjearan en su totalidad a 1,50€ , no será como se especulaba en enero a un precio por debajo de 1€, ni será tampoco como se especulaba en mayo (a precio superior y Carbures tendría que abonar la diferencia) Todo, el 100% de los prestamos será canjeado a 1,50€.
Esto pone fin a rumores de todo tipo acerca de que los citados accionistas entrarían en el capital a un precio “irrisorio” en comparación con los accionistas actuales.
También pone fin a las especulaciones sobre “Contreras” abandona el barco al ceder sus acciones a cambio del crédito.
Los profetas antimab que así vendían esto tendrán que esconderse y buscar otro juguete con el que entretenerse.
La tabla de accionistas tras los derechos de crédito era la siguiente:
Accionistas tras la conversión de deuda.
Nº de acciones actual: 76.227.364
Nº de acciones tras las conversiones: 96.872.084
Black Toro 2.232.999 euros. = 1.488.666 acciones.
Neuer Gedanke (Contreras) 24.535.195 euros. = 16.356.797 acciones.
Unieven Capital 4.198.885,50 euros. = 2.799.257 acciones.
Por ultimo señalar que el negocio debe ir bien, en caso contrario los fondos ANANGU y BLACK TORO seguirían siendo acreedores de la empresa y no accionistas, si han convertido la deuda en acciones es por que creen que vale bastante mas de lo que se esta pagando en bolsa por los títulos.
Al hacerse a un precio de 1,50€ no supone dilución para los accionistas actuales y a su vez elimina mas de 30 millones de € de deuda de un plumazo, lo que sin duda supone un ahorro en gastos financieros importante.
Despejar estas incertidumbres debe implicar el despegue del precio o al menos eso implica en el mercado continuo, casos como INYPSA o AMPER son ejemplos.
Por técnico superar 1,61€ lo tiene a tiro.
El cierre de hoy de CARBURES es muy interesante, cierra en la parte alta de las ultimas 5 sesiones y a poco de producirse la ruptura alcista de 1,61€.
Superar la resistencia de 1,61€ debe implicar el inicio de un movimiento alcista con objetivos en la directriz bajista de 1,70€ y mas arriba la zona de 1,80€ y 1,93€.
Por abajo es importante que la directriz alcista no sea perforada , eso pasaría por perder niveles de 1,48€.
Debajo de 1,50€ pierden todos, así que a partir de ahora mantener el precio “lateral” deja de ser interesante.
El MACD sigue alcista y el estocástico podría dar compra en breve.
