Tras el cierre del mercado anuncia una nueva ampliación.
Antes de registrar la ampliación actual que se ha completado en el día de hoy con la admisión a negociación de las acciones, existía un tramo denominado “Green Shoe” , dicho Green Shoe fue suprimido posteriormente, de ahí que se pasará de una ampliación de capital prevista de 23 acciones nuevas cada 2 antiguas a 55 acciones nuevas cada 6 antiguas, este numero se reducía aproximadamente en 2,5 acciones nuevas por cada acción vieja.
Lo que hacen con el HR de hoy es rescatar este “tramo” que no se pudo ejecutar, que es lo que especifican.
De acuerdo con el artículo 82 de la Ley de Mercado de Valores, AMPER S.A. procede a comunicar los siguientes hechos, decisiones o conjunto de circunstancias con la consideración de información relevante:
Breve Resumen descriptivo: Aumentos y reducciones de capital social: Aprobación y registro del Folleto Informativo del aumento de capital con derecho de suscripción preferente.
Contenido Relevante:
Amper comunica que con la intención de facilitar un mayor acceso al Capital de la Compañía a la demanda de acciones que quedó insatisfecha en la recientemente celebrada ampliación de capital y teniendo en cuenta que la Compañía, por razones de calendario, finalmente tuvo que renunciar a los 5 millones adicionales inicialmente previstos en dicha ampliación, el Consejo de Administración en su sesión celebrada en el día de hoy ha decidido proceder a instrumentar una nueva ampliación de capital de 6 millones de euros en idénticas condiciones a la anterior, es decir, con plena vigencia del derecho de suscripción preferente y a un precio de 0,05 euros por acción, en los términos que se detallan en el párrafo siguiente.
Esta ampliación de capital se inscribe en el punto 9 del orden del día de la Junta General Ordinaria de Accionistas convocada para su previsible celebración en segunda convocatoria el día 30 de junio de 2015 y está sujeta a la aprobación de la misma Junta General Ordinaria previéndose en dicha convocatoria la posibilidad de delegar en el mismo acto en el Consejo de Administración la adopción de acuerdos de ampliación de capital, mediante aportaciones dinerarias y a través del instrumento del capital autorizado. La citada delegación tiene una vigencia de 5 años y el límite máximo de ampliación es la mitad del capital social desembolsado de la compañía existente a la fecha de la autorización.
Madrid, 17 de junio de 2015
D. José Francisco Matéu Istúriz
Secretario del Consejo de Administración
AMPER S.A.
http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=224442&th=H
En ningún caso AMPER quebrará si no sale la AK y además esta AK estaría garantizada pues se realiza para satisfacer la demanda que había quedado pendiente y que por falta de acciones no se pudo completar.
AMPER en la actualidad tiene 442.950.131 acciones.
Esta ampliación es de un tamaño “reducido” al ser solamente por un total de 120.000.000 acciones a 0,05€ , representa solamente un 27,14% respecto a las acciones actuales.
Podría decirse que se podrá suscribir 1 acción nueva cada 4 acciones viejas.
Con la acción aproximadamente en 0,20€ este derecho de suscripción tendría un valor de 0,03€ y el precio “mínimo” al que se podrá suscribir comprando derechos a 0,01€ será de 0,09€, aproximadamente los 4 derechos a 0,01€ + los 0,05€ por accíon.
En cambio si se es accionista previo y no se paga nada por estos derechos saldrían directamente a 0,05€.
No sabemos que se dirá por ahí , pero con el precedente de la anterior ampliación de capital seguramente se pueda leer cualquier cosa, la única realidad es esta, que es la que nosotros os explicamos.
Quizás esta ampliación tenga que ver con alcanzar un acuerdo con CISCO.
Desgraciadamente seguro que muchos inversores leyendo el HR se están volviendo locos en estos momentos.
Lo que si cambia con esta ampliación de capital son los “hipotéticos precios teóricos” a ellos hay que sumar el nuevo número de acciones.
Nº de acciones tras los ajustes:
Acciones actuales + conversión de deuda con la banca + nueva ampliación.
442.950.131 acciones. + 180.000.000 acciones + 120.000.000 acciones (nueva AK) Total = 742.950.131 acciones.
Patrimonio Neto: + 35 Millones de €
Deuda financiera bruta: 76 millones de €
Ventas estimadas: 150M de € (aumentará de 2015 a 2017 hasta 243,1M de €) un 62% de incremento en 2 años.
EBITDA consolidado: 8,7M de € (Aumentará de 2015 a 2017 hasta 34,7M de €) un 298,85% de incremento en 2 años.
Si valoramos el grupo a 1 Ve/Ventas actuales (2015) tendríamos un valor de 150M de €, esto son 0,202€ por acción. vs 0,24€ de ayer.
Pero lo mejor viene ahora por que una vez se cierre la reestructuración AMPER espera aumentar un 62% las ventas en 2 años y el EBITDA un 298,85% también en 2 años.
Si valoráramos como toda teleco a 15 veces EBITDA y cumpliendo el plan de negocio señalado podríamos decir que AMPER valdría esos 0,202€ aprox. en 2015 y podría valer en 2017 cumpliendo todo esto unos 0,70€ aproximadamente.
Hay que tener en cuenta que con los ajustes ya ganará dinero, pero la situación se verá reflejada a partir de 2016 con mayor claridad.
En este escenario podríamos decir lo siguiente:
0,202€ supone descontar aproximadamente las previsiones de 2015.
0,45€ supone descontar aproximadamente las previsiones de 2016
0,701€ supone descontar aproximadamente las previsiones de 2017.
Y repetimos, esto son precios “razonables” siempre y cuando AMPER consiga cumplir con el plan de negocio, están basados en eso y en que no anuncien mas ampliaciones que siga diluyendo el precio objetivo.
CISCO ¿Que fue de CISCO? ¿Que reclama CISCO? Os lo detallamos con pelos y señales , lo que nadie os cuenta , nosotros os lo decimos.
Son más de 27 millones de euros que adeuda Amper a Cisco. Y la condición que se debe cumplir, en este caso, es que el banco prestatario firme un acuerdo vinculante con esta empresa, para que esta se comprometa a restablecer las líneas de crédito por un mínimo equivalente al 50% de las cantidades que el banco o la sociedad de Amper que corresponda vayan reembolsando durante 2015 a cuenta de las cantidades pendientes de pago a Cisco.
De esa deuda, 8,9 millones corresponden a Venezuela, 2,8 a Argentina y los restantes 15,4 millones al resto de países. La de Venezuela quedará asumida cuando se cumpla la condición suspensiva de la cancelación de la prenda. En Argentina se está intentando llegar a un acuerdo a largo plazo, y en el resto de países se negocia una propuesta que permita el restablecimiento por parte de Cisco de las líneas de crédito.
Reparto “teórico” de la ampliación cerrada.
De los 20 millones de la ampliación de capital, 5 se destinarían al pago de la deuda de Cisco. Otros 4,5 millones irían para el pago de proveedores, 4 millones para pagar los atrasos al personal, 1 millón a la empresa colombiana Cable Andino y los 5,5 millones restantes para atender lo previsto en la ejecución del plan de negocio.
Entre esas condiciones internas también se incluye la cancelación por todos los acreedores de la prenda sobre las acciones de la sociedad venezolana Desarrollo de Soluciones Específicas, cuya venta a Ertona Business queda sujeta al levantamiento de dicha prenda.
La solución del problema con CISCO que quiere cambiar las condiciones anteriormente mencionadas calentaría el valor y repetimos que antes de la junta el 30 de junio debería alcanzarse un acuerdo para sacar todo adelante, si la junta se celebra sin llegar a un acuerdo con CISCO hay que extremar la prudencia por lo que pudiera pasar.
Por técnico se cumplió el escenario previsto.
La apertura de sesión fue ligeramente mas baja de lo esperado ,inicialmente no pensábamos que pidiera abrir por debajo de la zona de 0,16€.
La apertura del valor finalmente fue a 0,135€ para posteriormente rebotar como se esperaba, de ahí se fue a los 0,227€ donde finalmente retrocedió ligeramente para cerrar en los 0,18€
También cumplió el volumen 254 M de acciones, esperábamos 100M y claramente quedo por encima.
El precio como indicábamos ayer y actualizamos hoy ,cotiza ligeramente por debajo de su “valor razonable”
En este escenario tendríamos una zona de soporte en 0,135€ (mínimo de hoy) y mas abajo la zona de 0,101€ (GAP alcista pendiente de cubrir)
A priori mañana veremos como se toma la noticia de la AK , para nosotros es irrelevante, pero aquí todo se toma a la tremenda para bien o para mal.
[…] Muchos recordareis el post de AMPER ,así quedarán las cosas: https://www.gesprobolsa.com/amper-actualizacion-importante-tras-el-nuevo-hecho-relevante/ […]