Siganos en Twitter y estará informado de TODAS nuestras señales de compra/venta https://twitter.com/gesprobolsa
NOTA: Las señales anunciadas en Twitter pueden tener un retraso de unos minutos e incluso horas frente a los usuarios de nuestro servicio Premium
Orion, AEW y Fortress con King Street presentan ofertas vinculantes en Realia
Madrid, 30 may (EFECOM).- Los fondos de inversión Orion Capital Managers, AEW y Fortress, de la mano con King Street Capital Management, han presentado ya sus ofertas vinculantes para hacerse con el paquete del 61,7 % que controlan FCC y Bankia en Realia.
Según han indicado a Efe fuentes cercanas a las negociaciones, las tres ofertas se empezarán a estudiar a lo largo de la semana que viene.
No se espera que en el día de hoy, cuando finaliza el plazo previsto para presentar las ofertas vinculantes por este paquete accionarial, se sume ningún otro interesado.
En el proceso de búsqueda de ofertas, que coordina Goldman Sachs International, las negociaciones se han intensificado con Fortress, que se hizo el pasado año con 440 millones de euros de deuda de Realia con un descuento cercano al 40 %.
De hecho, y según las mismas fuentes, Fortress acude en esta ocasión junto a King Street, que adquirió al Banco Santander 100 millones de deuda en la inmobiliaria que preside Ignacio Bayón.
Según la cotización actual de la compañía, el paquete accionarial que controlan FCC y Bankia asciende a cerca de 268 millones de euros.
En el proceso de salida de la inmobiliaria, FCC y Bankia negociaron en una primera fase la venta de la cartera patrimonial de Realia en Francia, que se aglutina en la filial SIIC de París.
Así, el pasado 20 mayo Realia alcanzó un acuerdo de exclusividad con Eurosic para venderle su participación del 58,95 % en SIIC de París por un precio de 559 millones de euros (dividendos incluidos). El acuerdo de compraventa permitirá a Realia reducir en 1.033 millones su deuda, un 49 %, al pasar de 2.109 millones contabilizados a 31 de marzo a 1.076 millones.
Sin embargo, conllevará a Realia una minusvalía respecto a su valor contable -641 millones de euros- de 82 millones de euros.
La operación se podría cerrar la próxima semana.
Ayer mismo, la inmobiliaria Colonial comunicó que su filial francesa, SFL, negociaba “en exclusiva” la venta a la firma de inversión francesa Eurosic del 29,63 % que posee de la filial francesa de Realia, denominada SIIC de París.
La cartera patrimonial de Realia en Francia aportaba un 49 % de las rentas del área y concentraba edificios de oficinas en el centro de la capital francesa.
En este contexto, FCC se ha mostrado confiada en cerrar a lo largo de este año la venta de su participación en la inmobiliaria Realia, en la que posee el 36,8 % del capital social.
Valoración
REALIA tiene 3 ofertas, lo cual es interesante ya que seguramente en la venta se exigía un precio mínimo, según los medios que a Fortress se le uniera King Street era positivo ya que incrementaría el precio de una posible oferta.
Queda saber el precio y si dicha oferta será de exclusión, la CNMV como ocurrió en DEOLEO podría exigir a la compañía un precio indicativo de las mismas, por entonces en Deoleo la empresa emitió un comunicado diciendo que las ofertas estaban por debajo de 0,41€, cotización por entonces.
En el caso de REALIA la situación a priori es favorable, mientras EBRO vendía en DEOELO todas sus acciones a mercado en los días previos a conocerse las ofertas aquí Bankia estuvo comprando acciones entre el jueves y viernes a precios por encima de 1,40€, dato significativo que hace pensar que las ofertas estarán por encima de la cotización actual.
Nosotros nos mantenemos en la idea de que dichas ofertas no serán por debajo de 1,40€ ni por encima de 1,55€, ese fue el rango que fijamos tras la venta de SIC II y que nos ha llevado desde 1,19€ cotización de entonces hasta los 1,42€ actuales.
La noticia de que las ofertas estaban presentadas pero que se escogería la próxima semana se conocía con el mercado abierto y esta no ha afectado.
Todo hace pensar que quien quería vender lo hizo , el resto esperamos oferta, siempre que esta sea por encima de 1,40€ el riesgo a perder podríamos decir que es prácticamente 0 y por tanto no afectará una posible caída de la bolsa.
La única pega que puede haber es que se alargue algo mas en el tiempo para a lo mejor sacar unos pocos céntimos o quedarse uno como esta actualmente.
De todos modos siendo la semana que viene y al haber cerrado en máximos en el día de ayer pese a saber ya la situación, no parece probable que el precio vaya a caer a corto plazo.
Hay que estar pendientes a posibles filtraciones de precios que pueda haber.
Por técnico
El valor viene de una semana de subidas continuadas en mercado con fuerte incremento del volumen de negocio, el viernes sin ir mas lejos ha vuelto a negociar cerca de 3 millones de €, dato muy significativo.
A corto plazo la figura formada parece un banderín alcista, no es descartable que en próximos días mientras se esperan las ofertas el precio pueda visitar el techo del canal alcista actual en 1,53€
Por abajo el 1º soporte lo tendría en 1,385€ mínimo del viernes y por arriba la resistencia la situaríamos en 1,53€ techo del canal alcista actual.
Ahora mismo es un valor que se puede mantener perfectamente, las noticias y su aspecto técnico son muy favorables.
¿Le gustaría ahorrar comisiones en la operativa y además recibir un año gratis a nuestro servicio Premium?
Rellene este formulario sin compromiso https://www.gesprobolsa.com/?features=ahorre-comisiones-y-consiga-hasta-1-ano-gratis-a-nuestros-servicios y le informaran de las comisiones especiales que en GVC Gaesco tienen para los seguidores de Gesprobolsa y si abre una cuenta le regalamos 1 año gratis a nuestro servicio Premium
