Comunicado a la CNMV
Promotora de Informaciones, S.A. (PRISA) comunica la siguiente información relevante, al amparo de lo dispuesto en el artículo 82 de la Ley del Mercado de Valores.
Como continuación de los Hechos Relevantes publicados en el día de hoy con registro CNMV nº 194969 y 194970, en los que PRISA ha anunciado la convocatoria de una Junta General Extraordinaria de Accionistas, que se celebrará en Madrid, previsiblemente en segunda convocatoria, el día 10 de diciembre de 2013, a las 10:00 horas y cuyo orden del día incluye como primer punto la aprobación de una emisión de warrants de la Sociedad, PRISA comunica que esta emisión de warrants constituye una de las obligaciones derivadas del proceso de refinanciación de la deuda del grupo actualmente en curso (según información relevante comunicada el 14 de junio de 2013, con número de registro 189134 y el 10 de octubre de 2013, con número de registro 193737).
Las características de dicha emisión se encuentran recogidas en el pertinente informe de administradores y en el resto de documentación e información que se encuentra a
disposición de los accionistas en la página web de la Sociedad y en los registros oficiales de la CNMV.
En la Junta se informará a los accionistas de los términos esenciales de la refinanciación, cuyas principales características son:
– Incremento de flexibilidad financiera, proporcionada fundamentalmente por:
o Ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a entre 5 y 6 años.
o Disponibilidad de una línea de financiación adicional de aproximadamente 350 millones de euros para cubrir las necesidades de la Sociedad en el medio plazo.
o Coste medio total estimado de la deuda (media de todos los tramos) de Euribor + 342 puntos básicos, una parte a pagar en efectivo y otra a pagar en PIK.
o Habrá una comisión de estructuración y aseguramiento que viene descrita en el informe de administradores referido en el Hecho Relevante publicado en el día de hoy con número de registro 194969.
o Disponibilidad de tiempo para reducir la deuda de la Compañía a través de ventas de activos no estratégicos, apalancamiento de otros activos y diversas operaciones corporativas durante un plazo de tres años. Posibilidad de utilizar parte de los fondos así obtenidos para la reducción de deuda a través de su recompra a descuento.
– Flexibilidad de los acuerdos contractuales que permite, entre otras mejoras, acudir a mecanismos legales de adopción de decisiones y modificaciones contractuales por mayorías, eliminando el riesgo de procesos de negociación sometidos a consentimientos unánimes.
– Definición de un nivel de deuda sostenible para los activos estratégicos.
El pasado 4 de noviembre de 2013 la totalidad de los acreedores financieros de PRISA recibieron los borradores de la documentación contractual básica previamente acordada entre PRISA y la mayoría de sus acreedores, representantes aproximadamente del 84% de la deuda financiera total del Grupo.
Según el calendario previsto y teniendo en cuenta que la Compañía persigue la aprobación de la refinanciación por la totalidad de sus acreedores financieros del Grupo, el objetivo es que la aprobación de dicha refinanciación tenga lugar con carácter previo a la celebración de la Junta General. Su formalización y ejecución se llevará a cabo inmediatamente después de celebrada ésta.
El proceso continúa sometido a los riesgos derivados de su complejidad y el cierre de los contratos y la documentación pertinente, su firma y entrada en vigor, requerirán aún de algunas semanas.
Cuando se formalice el acuerdo definitivo y entre en vigor, se comunicará oportunamente al mercado.
Madrid, 8 de noviembre de 2013
Fuente CNMV ,hecho relevante Nº 194974
Valoración
Según distintas fuentes parte de la subida se debía a la venta inminente de la parte de Sogecable, a la vista de este comunicado parece ser que dicha venta se formalizará en los próximos 3 años, no será necesariamente obligatorio su venta para conseguir refinanciar la deuda.
Otro punto interesante es el acuerdo con la banca, en el comunicado dicen que ha alcanzado un 84%, según fuentes hablaban de una cifra cercana al 100%.
En resumidas cuentas, no hay acuerdo con el 100% aunque se espera que así sea antes de 1 mes y no es necesario vender nada de momento que era algo que se comentaba.
Lo que parece claro es que la refinanciación definitiva si se confirmara y eso podría ser bueno para la acción, aun así se puede hacer una estrategia sobre el valor, siempre que este de señal de compra.
Por técnico
Este valor desde el movimiento alcista a 0,50€ provocado por la ruptura de 0,24€ ha iniciado una corrección, dicha corrección podría estar a punto de finalizar ya que el grafico así lo demuestra.
Ahora mismo ha superado la primera resistencia de 0,36€ ,resistencia que suponía superar la primera directriz bajista de mas corto plazo, la misma además ha sido superada con incremento de volumen.
Para corto plazo por lo tanto deberíamos tener un primer movimiento alcista con objetivo en 0,394€ y de superar esa resistencia el siguiente objetivo lo situaríamos en la zona de 0,43-0,45€ donde se encontraría el siguiente punto importante.
Este escenario alcista o de reanudación de tendencia se mantiene siempre y cuando el valor se mantenga por encima del soporte de 0,335€.
Este valor fue avisado como valor a vigilar y ha sido enviado como compra hoy a un precio de 0,362€.
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