Grupo Eurona culmina con éxito su ampliación de capital de 14,1 millones de euros para reforzar su expansión
13/11/2014
Grupo Eurona Telecom, operador de telecomunicaciones de última milla, ha culminado con éxito su última ampliación de capital por un importe superior a 14,1 millones de euros con el objetivo de impulsar su expansión, según informó hoy la compañía al Mercado Alternativo Bursátil (MAB).
La ampliación se ha cerrado con la emisión de 5,4 millones de acciones con un valor nominal de un euro por acción y 1,6 euros de prima de emisión. Los recursos captados entre inversores cualificados permitirán impulsar el plan estratégico de la compañía, que incluye sus áreas de negocio tradicionales como Internet vía satélite y los distintos segmentos de Wifi de pago (Aeropuertos, Ciudades, Ferias y Hoteles) y los nuevos ejes de crecimiento, que son Wifi Caribe y “4G en casa”.
Precisamente el área “4G en casa” es uno de los segmentos con mayor potencial, pensado para llevar la banda ancha de Internet a núcleos urbanos de menos de 100.000 habitantes y que se encuentran en una situación de brecha digital, con escaso o nulo acceso a Internet. El grupo ya ofrece Internet 4G a siete megas y prevé llegar a 50 megas en 2015.
Los fondos de la ampliación también reforzarán el crecimiento orgánico en mercados maduros como España, Italia, Irlanda y Reino Unido, además de afianzar mercados de gran potencial de crecimiento como Perú, donde Grupo Eurona ya cuenta con una cartera de proyectos superior a los 20 millones de dólares –más de 15 millones de euros-.
También en Latinoamérica, esta ampliación de capital le permitirá cerrar la adquisición del 100% del capital del operador mexicano Ecnex, para lo que ya ha firmado un acuerdo de intenciones y está actualmente completando el proceso de Due Dilligence. Esta operación contribuirá a alcanzar los objetivos del plan de negocio en el eje “WiFi Caribe” para 2014, al tiempo que le posiciona como operador de referencia en la región en las actividades de gestión y operación de redes wifi en hoteles de Latinoamérica y Caribe, donde dará servicio a cerca de 70.000 habitaciones.
Impulso de hotspots outdoor e indoor
Paralelamente al desarrollo de “Wifi Caribe”, Eurona está creciendo en la cobertura de hotspots outdoor en grandes áreas urbanas a través de la plataforma de Kubi Wireless, destacando el servicio que ofrece en Barcelona y Zaragoza. Según la compañía, este es un mercado con gran recorrido en mercados como el español, ya que es uno de los países con mayor penetración de smarphones, que se ha duplicado en los dos últimos años, alcanzando el 84% en 2013.
Por su parte, en el segmento de negocio de hotspots indoor, Eurona está presente en 28 aeropuertos españoles –incluidos Barajas y El Prat- y además da acceso a Internet de alta velocidad a los recintos feriales más importantes de nuestro país, que son los de Madrid (Ifema) y Barcelona (Fira).
Cumplimiento del Plan Estratégico
Con estos nuevos proyectos y los que tiene en marcha, Grupo Eurona avanza en el cumplimiento de su Plan Estratégico, con lo que estima cerrar el año con una facturación agregada de 32,1 millones de euros (un 63% más que en 2013) y un Ebitda de 5,1 millones, lo que supondría un aumento del 75% respecto al contabilizado el pasado año. El Grupo está presente en 10 países.
Ampliación respecto al comentario publicado a medio día
https://www.gesprobolsa.com/eurona-segun-el-hr-enviado-al-mercado-la-ampliacion-ha-finalizado/
Las acciones emitidas suponen un 25% sobre el número de acciones que tiene actualmente
Numero de acciones: 21.015.365
Esto quiere decir que cualquier inversor que supere las 2,654,000 acciones debe notificarlo, como máximo de estar en lo cierto se conocerá a principios de enero con la actualización de accionistas significativos con una participación del 10% o superior.
Dado que la ampliación se ha suscrito íntegramente en solo 2 días desde la fecha de inicio, entendemos que alguien podría superar esa cantidad.
La entrada de un inversor relevante en la compañía dispararía la cotización, como por ejemplo ocurrió con la entrada de BOTIN con un 1% hace un año, ese 1% sirvió para ver subidas en la acción de cerca de un 40% de manera instantánea.
En este caso previsiblemente hablamos de una cantidad superior.
Al margen de este dato hemos comentado en días anteriores que por INVERSIS alguien ha comprado + de un 1% de la compañía en ultimas semanas.
Por desgracia para muchos INVERSIS sigue con sus compras, esta vez en 2,70€, se ve que poco a poco se van subiendo.
Esta ampliación que podría parecer dilutiva no lo es si vemos el anterior plan de negocio y el nuevo plan de negocio, el nuevo que incluye las aéreas de negocio que se lanzarán con estos fondos supone adelantar la previsión de ventas un año y además supone incrementar la expectativa de ingresos en un 33%, cifra superior al incremento de numero de acciones calculado en un 25%
Datos de interés:
Resultados del 1º semestre incluyendo filiales
http://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2014/10/33443_InfFinan_20141006.pdf
Plan de negocio actual
NOTA: Este año el plan de negocio se cumplirá sin ningún tipo de problema, el contrato en PERU que se ejecutará antes de fin de año impulsará con fuerza las ventas y no parece complicado alcanzar las cifras de ventas y EBITDA
A partir de aquí si cumple lo que nos propone la empresa para el año 2015 el valor debe subir a 6€ por que los valdrá.
Con unas ventas de 60 millones y un EBITDA de 12,5 millones de € estaría justificada una capitalización superior a los 100 millones de €
Recordemos que por JAZZTEL se ha pagado 2,75 veces ventas y 15 veces EBITDA
El sector sigue en proceso de fusiones y adquisiciones, la ultima empresa es Portugal Telecom que esta envuelta en un proceso de contraofertas.
Dato a tener en cuenta
Con la quiebra de GOWEX la empresa dijo que daría el salto al mercado continuo, esperamos que esto ocurra en el año 2015.
Por técnico
La situación no ha variado, el valor lleva muerto o plano 2 meses, con un broker como mencionamos Inversis acumulando, cada vez se va subiendo un poco a la vista que no da conseguido acciones.
Nadie empuja por el precio y cada vez se va secando mas.
Este tipo de consolidaciones laterales suele tener rupturas violentas, la noticia de hoy puede servir de catalizador, no obstante es clave superar la resistencia de 2,84€, si lo consigue el siguiente objetivo lo tenemos en 3,29-3,65€, objetivo que podría alcanzar de una manera relativamente rápida.
Eso si, debe romper 2,85€.
Quien este fuera puede esperar la ruptura si lo cree conveniente y quien este dentro calma absoluta, solo la perforación de 2,57€ anularía el posible escenario de continuidad alcista.
