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El Gobierno se opone a la venta de Deoleo al fondo soberano italiano
El Gobierno quiere bloquear a toda costa que Italia se haga con el control de Deoleo, la empresa española propietaria de Koipe, Carbonell y Bertolli que es líder mundial en el sector del aceite. El fondo soberano del país transalpino -el Fondo Strategico Italiano (FSI)- ha sido el último en unirse a la puja por el 26,59% de la empresa que han puesto en venta Caixabank y las entidades nacionalizadas Bankia y BMN, obligadas por Bruselas tras recibir fondos públicos.
Las tres entidades dieron el mandato oficial de venta a JP Morgan el pasado mes de noviembre, después de varios meses tanteando ya el mercado. Bankia es actualmente el primer accionista del grupo con un 16,51%, por lo que la venta de su paquete, que debe estar completada antes de final de año, es estratégica.
Otros interesados
Los primeros en interesarse por el paquete accionarial fueron los gigantes del aceite norteamericanos Bunge y Cargill, tal y como adelantó elEconomista el 16 de septiembre, pero después se han ido sumando varias firmas de capital riesgo. Al margen del fondo soberano italiano, entre los candidatos figuran así CVC Capital Partners, Carlyle Group y PAI Partners.
Fuentes próximas al Ejecutivo han confirmado a este periódico que el Ministerio de Agricultura se ha plantado ante la posibilidad de que Deoleo acabe en manos del Gobierno de Roma. “Para que se lo quede el Estado italiano, antes lo compra la Sepi; no hemos creado un gigante mundial del aceite para que se lo queden ahora otras”, aseguran.
Según la agencia de Bloomberg, el precio que estarían dispuestas a pagar por la participación se situaría alrededor de 20 céntimos de euro por acción frente a los 39 céntimos a los cerró ayer la empresa. Es un precio muy bajo porque Deoleo tiene todavía un nivel de apalancamiento muy elevado y está pendiente todavía de una segunda reestructuración de su deuda, que supera los 600 millones de euros.
Al margen de Bankia, BMN y Caixabank, en el mercado se especula también con la posibilidad de que Kuxtabank, que tiene otro 4,8%, también pudiera vender. El problema es que si el paquete se vende en conjunto a una misma entidad, ésta se vería obligada a lanzar una opa, ya que la participación se elevaría hasta el 31,39% y la ley obliga a que haya un oferta pública de adquisición si se supera el 30%.
Lo que está claro es que Deoleo asiste a un cambio radical en su accionariado. Y es que al margen de las entidades financieras, otro de sus principales accionistas hasta ahora, el grupo Ebro Foods, que llegó a tener un 9,3 por ciento del capital, se está desprendiendo también de su paquete. Esta misma semana ha comunicado la venta de otro 1,8 por ciento, con lo que ha reducido ya su participación hasta el 4,9%. Todo después de haber descartado hace un año una integración de las dos empresas. En el mercado tampoco se descarta, por otra parte, la salida también de Hojiblanca, dueña de otro 9,96%.
Deoleo logró un beneficio de 19,91 millones de euros en 2013, frente a las pérdidas de 245,56 millones de un año antes. La compañía precisó, no obstante, que en 2012 abordó el deterioro contable de determinados activos, que fue lo que motivó los números rojos. En 2013, las ventas se situaron en 813 millones, un 1,9% menos que un año antes.
Fuente: Elconomista
Algunos nos llamaron locos hace semanas cuando comentamos que la SEPI debería entrar a la puja , pues bien, se confirma, no quieren que se vaya fuera de España, si no es Hojiblanca será la SEPI quien compre la participación, queda claro
Además hay una noticia relacionada
Quieren eliminar la OPA obligatoria en caso de recapitalización de deudas.
Esta noticia que a priori no tiene mucho que ver, quiere decir que por ejemplo en el caso de Codere, Colonial o Pescanova la CNMV planeaba exigir una OPA tras la recapitalización y ahora no tendrá que ser así no tendrá que ser así
Fuente el confidencial CNMV obligatoriedad de OPA
Quizás sirva para que Hojiblanca pueda entrar en Deoleo sin tener que lanzar una OPA, es decir, comprar ese 30% de la compañía por 100 millones de € (precio 0,30€) y no lanzar una OPA
Por técnico
El GAP bajista de 0,395€ no ha podido ser superado y por tanto no se confirma la vuelta al alza con el objetivo marcado en 0,42-0,44€
Para corto plazo es una incógnita pues hay quien cree que el precio caerá hasta el precio de venta de las cajas, otros piensan que no tiene por que ser así.
El caso que mientras venda Ebro la cosa esta difícil ,a corto esperar que Ebro termine de vender, a medio plazo mantener.
Por ahora no debe haber urgencias por comprar para corto plazo ya que podría caer hasta los 0,35€ si no supera pronto los 0,395€.
La noticia no ha tenido repercusión en mercado.
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