1_ Imaginemos (como pensamos) Que se ha suscrito al 100% la ampliación (dato que se confirmará el jueves)
2_ Imaginemos (Como piensa el mercado) Que se llega a un acuerdo con CISCO en breve.
Los datos de como quedaría AMPER son los siguientes:
AMPER Nº de Acciones: 44.134.956
Capitalización a 0,38€: 16.771.283€
¿Que pretende conseguir AMPER en la reestructuración?
Solidez financiera.
El patrimonio neto tras la reestructuración pasará de: -98.2 millones de € actuales a + 35 millones de €
La deuda financiera bruta tras la reestructuración pasará de 170 millones de € a 76 millones de €
Máxima eficiencia.
El grupo espera obtener las siguientes cifras de negocio de aquí a 2017
Ventas consolidadas: Pasan de 150 millones de € a 243,1 millones de € , un 62% de incremento en 3 años.
EBITDA consolidado: Pasa de 8,7M de € a 34,7 millones de € , un incremento del 298,85%
Generación de valor al accionista.
Fuente: Plan estratégico facilitado mediante el Hecho relevante Nº 220.162 con fecha 16 de marzo de 2015 http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nreg=220162&th=H
Nº de acciones tras los ajustes:
Acciones actuales + ampliación + conversión de deuda con la banca:
44.134.956 + 400.000.000 + 180.000.000 Total = 624.134.956
624.134.956 acciones:
Patrimonio Neto: + 35 Millones de €
Deuda financiera bruta: 76 millones de €
Ventas estimadas: 150M de € (aumentará de 2015 a 2017 hasta 243,1M de €) un 62% de incremento en 3 años.
EBITDA consolidado: 8,7M de € (Aumentará de 2015 a 2017 hasta 34,7M de €) un 298,85% de incremento en 3 años.
Si valoramos el grupo a 1 Ve/Ventas actuales (2015) tendríamos un valor de 150M de €
Con estos datos podríamos decir que para 2015 (todos los ajustes incluidos) un precio para AMPER de 0,21€ no estaría mal, supondría cotizar a 1Ve/Ventas.
Si el acuerdo con CISCO llega antes de la salida de las nuevas acciones, vender por debajo de 0,20€ será regalarlas, pues sus ratios son interesantes.
¿Por que sube?
Sacar la ampliación adelante parecía algo impensable hace unas semanas, el mercado dio confianza a AMPER suscribiendo la misma y el valor celebra su paso hacia un futuro mas despejado.
Recordemos que dicha ampliación esperaba ser suscrita como poco en 16M para que fuera para adelante y pensamos que se ha suscrito integra al 100%.
Esto garantiza la viabilidad de la empresa en el medio plazo.
Otras teorías.
Otras voces apuntan que ocurrirá como CODERE, la banca tendrá acciones a 0,50€ y les interesa tenerla arriba para poder vender.
El ultimo paso
Ahora queda otro el ultimo paso, un acuerdo con CISCO es vital para garantizar al 100% todo lo proyectado anteriormente, con la ampliación de capital suscrita y las acciones cerca del precio de canje de 0,50€, todo apunta que saldrá adelante un acuerdo, hay muchos intereses , la banca por que salga bien y por parte de CISCO de poder recuperar lo que le deben.
Por técnico
El valor sigue en “subida libre”, la superación de 0,35€ deja el grafico con dividendo ajustado en máximos de mas de 2 años.
A corto plazo la referencia de 0,57€ parece factible por ser una cota psicológica que coincide con el GAP bajista de la entrega del derecho, no obstante será difícil saber hasta donde puede llegar esto, hay muchos intereses en que suba, otra referencia anterior se encuentra en 0,48€
Desde el pasado miércoles el valor ha llegado a subir mas de un 80% , situando el precio a unos 0,20€ de la entrega del derecho de suscripción.
Por abajo la zona que no debe ser perforada se encuentra en 0,35€ que son los máximos previos, mientras siga por encima puede seguir subiendo.
