Todo comenzaba el jueves con la presentación de resultados , en ese momento el valor sufrió un desplome por los motivos que comentamos el domingo ( ver articulo ) , con el HR comunicando la revisión contable y la rueda de prensa del lunes ( ver articulo ) el valor despejaba sus incógnitas.

Lo que comentamos anteriormente lo sabemos todos y no es nuevo, a partir de aquí viene lo siguiente que consideramos “grave”

Hoy Saxo Bank y respectivas marcas blancas de Cfds que dependen de la misma, han enviado la siguiente nota:

Le informamos que se va a incrementar el rating de ABG_P:xmce y ABG:xmce a partir del miércoles día 19 de noviembre de 2014 a las 14:00 CET. El rating pasa del grupo 5 y 6 (respectivamente) al grupo 8 que no ofrece apalancamiento.

Muchos os preguntareis que significa esto, pues bien, la respuesta es muy sencilla, imaginemos que un cliente de dicha marca o asociadas con un deposito en cuenta de 10000€ tenia en cuenta 10000 acciones de ABENGOA.

El ampliar garantías al 100% implica que el cliente debe hacer 2 cosas.

1) Ingresar dinero en cuenta hasta poder cubrir el 100% de la posición en ABENGOA, en este caso este hipotético cliente debe aportar 12.200€ si desea conservar sus acciones.

2) Vender las acciones, el cliente al no poder aportar dinero por la cuantía del 100% de la posición no le queda otra que deshacer su posición antes de las 14:00 del miércoles 19 de noviembre o sus títulos serán vendidos a mercado a partir de ese momento.

Cuanto menos resulta “sospechoso” por 2 motivos.

1º) justo ahora que ABENGOA ha resuelto sus problemas ,aclarado su futuro y detallado su situación actual este broker elimina el “apalancamiento” del valor.

2º) Esta medida forzada y anunciada hoy mismo ha provocado “ventas” en mercado del valor , pero peor puede ser mañana, todo aquel que no se haya enterado y no tenga dinero para aportar el 100% de garantías será ejecutado y se quedará sin sus acciones.

Las preguntas sin respuesta

¿Por que se hace esto justo cuando el valor comienza a rebotar y puede recuperar parte de la caída?

¿Que interés oculto habrá detrás de esta medida poco convencional y anunciada inextremis?

Es legal y habitual la medida.

Ante todo decir que uno cuando opera con Saxo Bank y sus marcas blancas relacionadas o IG MARKETS , el broker en el momento que lo vea oportuno puede exigir mayores garantías por las posiciones abiertas.

Aquí aun hay mas , veamos las agencias del día.

En esta tabla que mostramos a continuación se aprecia una clara venta de SAN BI, la mayor parte de estas operaciones son de coberturas de CFDs de Saxo y asociados, se ve que muchos clientes que no tenían para cubrir sus posiciones han vendido sus acciones a la desesperada, a un precio medio de 2,097 (la parte baja del día) precio que coincide con la hora de envío de la nota, posteriormente subió.

Lo que esta claro es que esta medida ha frenado la progresión del valor y mañana a las 14:00 ejecutaran a todo al que quede dentro y no tenga para aportar el 100% del valor total de los títulos.

El impacto es incalculable ya que a la vista de la situación muchos se han dado prisa en cerrar sus posiciones , pero las consecuencias de esta medida se verán mañana a las 14:00, momento en el que deberían aparecer ventas de SAN BI por todos lados ¿cuantas? Ya lo veremos.

Nota: Este dato es así y cualquiera que haya operado con ellos y se haya fijado la agencia que sale al realizar la operación es SAN BI

Hipótesis de terceros.

Hay quien va mas lejos y comentan que al ser un broker suizo los mismos podrían haber estado detrás del desplome, los que opinan de esta forma aseguran que la medida se ha tomado para que los bajistas pudieran conseguir papel y poder cerrar sus posiciones cortas, posiciones que sin haber tomado esta medida tendrían que cerrarse mas arriba.

Posiciones cortas

A continuación mostramos la evolución de posiciones cortas en ABENGOA

Jueves 13/11/2014 (inicio de crisis)

Viernes 14/11/2014 (Pico máximo de la crisis)

 

Lunes 17/11/2014 (aclaración de dudas)

Martes 18/11/2014

El saldo inicial tras la presentación de resultados se situaba en 174.821.611 acciones y actualmente estamos en 168.389.747 acciones, se puede decir que prácticamente no se han cancelado posiciones cortas.

Que cada uno valore lo expuesto anteriormente como considere y mañana por supuesto debe fijarse una hora, las 14:00 como clave para “observar” y ver si pasa algo.

Por técnico

El valor sorprendía con una apertura en 2€, tras la apertura fue a buscar apoyo en 1,95€ (1º resistencia) nivel desde donde se dio la vuelta al alza actuando de soporte para dispararse 1º a los 2,224€ y mas arriba los 2,36€.

Actualmente tendría resistencia aproximadamente en 2,224€ (no superada hoy) y luego 2,50€ y mas arriba 2,64€

Por abajo solo existe un soporte valido y se encuentra en el GAP alcista que ha dejado hoy en 1,838€.